证券模型(证券市场模型)

某项监管制度如涨跌停板制度，其负面影响可能降低市场流动性，扭曲价格信号，然而它在某一特定历史时期对于减少证券市场负外部性，增强市场稳定性指标方面的巨大贡献却令政府对该制度的选择成为必须第六，该模型同时表明。

交易模型即交易理论交易方法，投资者构建一套完整的交易模型需要经过以下几个步骤1认清自己的投资偏好，是对自己的一个定位，投资者可以根据自己的性格特点和交易风格先把自己的交易流派区分清楚趋势交易者，短线交易者。

R=Rf+β×RmRfRf为无风险收益率，Rm为市场组合的平均收益率资本资产定价模型CAPM是一种计算资产预期收益率的模型，用于衡量风险与收益之间的关系CAPM模型提供了一种评估投资组合和个别证券的合理价格的方法。

CAPM的附加假设条件6可以在无风险折现率R的水平下无限制地借入或贷出资金7所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的有效边界只有一条8所有投资者具有相同的投资期限，而且只有一期9所有的证券。

二VaR模型Value at Risk风险价值模型产生于1994年，比较正规的定义是在正常市场条件下和一定的置信水平a上，测算出在给定的时间段内预期发生的最坏情况的损失大小X在数学上的严格定义如下设X是描述证券组合损失。

资本资产定价模型CAPM的基本内容是研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率，以及均衡价格是如何形成的资本资产定价模型的实践意义是应用于资产。

1对风险的解释度不同CAPM模型中，证券的风险只是某一证券对于市场组合的β来解释，只告诉投资者的风险大小，并不告诉投资者风险来源，只允许存在一个系统性风险因子，即投资者对市场投资组合的敏感度APT模型中，投资。

这个模型假设的是，市场上能够构造一个投资组合，这个投资组合是囊括了所有的风险证券的，根据多元化风险分散的原则，等于是非系统性风险被充分分散了，也就是已经没有了非系统性风险，已经被完全分散了，只剩下系统性风险。

股利贴现模型为定量分析虚拟资本资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据股利贴现模型计算公式分为三种零增长模型即股利增长率为0，计算公式V=D0k，V为公司价值，D0为当期股利，K。