原创｜交易之道 （对交易胜率的思考）

汇商琅琊榜特约作者：冬

道德经：道可道，非常道。

“道可道，非常道”就是说客观存在的事物，如人生的规律是可以认识的，是可以掌握的，但由于事物每时每刻在发展变化，现在的事物并不是我们以往所认识的事物了。

交易之道，道的核心是什么？就是认识交易的客观规律，不断变化的客观规律，之所以交易不能稳定盈利说明我们对事物客观规律的认知不够，或是建立了错误的认知。

今天我想分享一下我对胜率的认知。

大多数新手的交易胜率极高，但盈亏比很低，这是一个悖论。交易者必须要知道，并不是每一笔交易都是你能把握的，一旦你试图抓住每一次市场波动的机会，你尝试越多次数的交易，你就要承受越多次数的潜在风险。

为了提高胜率，高频次提早了结头寸，同样为了提高胜率，亏损时承受很大的回撤和时间成本。

只要把交易周期拉长，大数法则下，高胜率的系统更容易亏钱，几十次盈利的交易抵不过一次亏损的交易，反反复复，20次盈利+1次亏损+30次盈利+1次亏损…… =亏损

如果新手打开历史交易统计，你会发现亏损的订单往往只有少数几笔，也许不到10笔或是5笔交易是亏损非常大的，大多数交易都是小小的盈利，所以新手应该打开历史记录把这几笔大额的亏损单独拉出来分析。

分析当时交易进场的规则，回忆进场时的心态变化，（当然这是在你有交易系统的前提下才能分析复盘）只要未来能够避免出现类似大额亏损，那么大概率账户会盈利的。高胜率+低盈亏比的另一种方法就是把胜率做到极致, 等亏损的那一笔极小概率发生的时候，已经赚的足够多。

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再来说低胜率交易，很多成功的交易者胜率低的可怕，但是却有很高的盈亏比，交易逻辑就是截断亏损，让利润奔腾。这意味着在震荡市场会频繁的止损导致净值持续下跌，对交易员的心理素质要求较高，另外一点市场80%的时间在无序震荡，高盈亏比的趋势交易方法在震荡行情会亏的一塌糊涂，简单讲就是会被震荡行情来回打脸，盈利的交易变亏损，亏损的交易被止损，反反复复。

20次亏损+ 一次大幅盈利 +30次亏损 +20次亏损 ……=亏损 ,大多数新手坚持不到大趋势就已经爆仓, 所以,低胜率+ 高盈亏比 =依旧可能会亏损，而解决方案就是提高胜率。

最后，高胜率+高盈亏比，翻倍选手大多这样操作，保持高盈亏比和高胜率的前提是舍弃不确定的交易机会，舍就是得。在我们舍弃非常多次的交易机会的同时也让有可能亏损的风险交易得到规避，目标只有一个，选出高盈亏比同时大概率胜出的交易。

举个栗子：为了得到更确定的交易机会，我们决定不看小时图也不看日线图，选择大级别的周线图来寻找交易机会。

如上图所示，黄金参考2016年的周线级别支撑阻力位，支撑阻力位附近入场，有做多或做空的交易机会，满打满算到现在不会超过10次，止损设置前期周K高点，盈亏比2/1或者3/1，入场大概在支撑阻力位附近。

大家看全年才几次机会，大家有没有发现什么秘密，机会太少了?

舍就是得，少就是多。舍弃风险带来的亏损等于得到多赚的利润，少做交易少犯错等于盈利的交易次数变多了，结果就是高胜率+高盈亏比。

再来聊下常见的高胜率马丁策略，净值的快速增长往往是在持续加仓累积到大仓位的时候，扛过去就是大幅上升，抗不过去就是净值大幅亏损，如下图所示:

结论就是净值的快速增长取决于重仓在关键反转时刻(往往是马丁策略连续加仓要扛不住的最危险时刻)。那么如何找到马丁策略最危险的反转时刻，直接重仓进出让净值快速增长。

还是时机的问题，时机需要等待，等待需要耐心，那么归根结底还是耐心的问题。不仅仅要耐心的等待机会，同时也要耐心的持有，让子弹多飞一会，让利润多跑一会。

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